Fundos imobiliários, também conhecidos como FIIs, são fundos de investimentos que aplicam seus recursos no mercado imobiliário. Existem os fundos de tijolo e os de papel. Os primeiros investem em imóveis diretamente, como lajes corporativas, hospitais, agências bancárias, shoppings, hotéis, entre outros. Já os de papel, investem em outros fundos imobiliários ou em ativos do mercado imobiliário, como Letras de Crédito Imobiliário (LCIs) e Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs).
É preciso entender, primeiramente, que esse tipo de investimento requer um pouco mais de ousadia, e é preciso também que o investidor saiba mais sobre o mercado. Mas, de forma geral, os fundos imobiliários são uma boa opção de investimento, justamente por este ativo ser de baixo risco se comparado com as ações.
Esse fundo de investimentos é formado por investidores que aplicam recursos em diferentes empreendimentos imobiliários. Com ele, seu dinheiro pode ser aplicado em ativos do mercado imobiliário sem precisar comprar o imóvel físico, se livrando de toda a burocracia que envolve a compra e o aluguel dos imóveis.
No entanto, a resposta depende, ainda, do seu perfil de risco e do seu horizonte de investimento. Se você pode vir a precisar de dinheiro a qualquer momento ou não gosta de assumir riscos, então os fundos imobiliários não são indicados para você. Agora, se você já tem outros investimentos e está buscando diversificá-los, os fundos imobiliários podem ser uma boa alternativa.
Como investir em fundos imobiliários?
Diferentemente da maioria dos outros fundos de investimento, os FIIs têm suas cotas negociadas na Bolsa de Valores, como se fossem uma ação. Para investir em fundos imobiliários, é preciso se cadastrar em uma corretora de valores e comprar as cotas do FII de seu interesse na Bolsa.
Por isso, não há como resgatar o dinheiro do seu investimento. Se você quiser se desfazer da aplicação, deve vender suas cotas na Bolsa, a preço de mercado, o que significa que você pode ter lucro ou prejuízo com essa operação, uma vez que o valor das cotas oscila.
Como é a rentabilidade para esse tipo de investimento?
Essa é a grande atração dos FIIs: eles pagam aos cotistas um rendimento periódico, que pode ser mensal ou semestral, por exemplo, e que corresponde ao que você receberia de aluguel, só que com menos riscos.
Esses rendimentos mensais são isentos de Imposto de Renda (IR), o que garante uma rentabilidade extra para o cotista. Agora, se o investidor vender suas cotas do FII na Bolsa e tiver lucro (ganho de capital) com isso, há cobrança de 20% de IR sobre os ganhos.
Para quem esse tipo de investimento é recomendado?
Os FIIs são recomendados especialmente para quem deseja diversificar seus investimentos, ter exposição ao mercado imobiliário e obter um rendimento mensal sem ter os recursos imobilizados. Além disso, o investimento inicial é baixo. Com apenas R$ 100 é possível comprar cotas de FIIs na Bolsa de Valores, ao contrário do que acontece com a compra de um imóvel, que requer uma soma elevada de dinheiro.
Vejamos algumas vantagens dos fundos imobiliários:
- Possibilita aos pequenos investidores aplicar em imóveis;
- Diversifica o risco, pois ao aplicar em fundos imobiliários, o investidor passa a ser “dono” de diversos imóveis (ao menos de uma parte deles);
- O investidor não precisa lidar com obras, inquilinos, manutenção, pagamento de taxas e impostos, processos burocráticos como cartório, etc;
- Se precisar de dinheiro, o investidor pode vender apenas parte das cotas, ao contrário de um imóvel, o qual não há como vender parcialmente;
- Os preços de mercado podem ser acompanhados através da bolsa, ao contrário dos imóveis, onde é mais difícil obter um preço de referência. Com isto, a venda das cotas de fundos imobiliários costuma ser mais fácil e simples do que a venda de um imóvel;
- Os rendimentos são auferidos mensalmente e são isentos de imposto de renda para a pessoa física, desde que tenha menos de 10% das cotas do fundo imobiliário; que o fundo tenha, ao menos, 50 cotistas; e as cotas sejam negociadas exclusivamente em bolsa ou mercado de balcão organizado. Já sobre o aluguel, há a incidência de Imposto de Renda, podendo ser deduzidas despesas com impostos e taxas sobre o imóvel, além de condomínio e despesas de cobrança.
No entanto, também há desvantagens dos fundos imobiliários, confira:
O investimento em fundos imobiliários, como não poderia deixar de ser, apresenta riscos semelhantes ao investimento em imóveis. Assim, tanto os rendimentos quanto o valor da cota podem diminuir por conta de fatores como:
- Os imóveis ficam vagos ou não há compradores interessados;
- Os reajustes dos aluguéis ou a valorização dos imóveis ficam abaixo do previsto;
- A ocorrência de inadimplência por parte de compradores, locatários ou emissores de títulos;
- Atrasos na execução de obras.
Você gostaria de ter meu acompanhamento direto? Então, entre em contato pela página e marque sua conversa comigo! A primeira reunião é totalmente sem custos para você! Aproveite para receber orientações já na primeira conversa!
Link permanente